O post de hoje é para aqueles que querem entender melhor o que é o movimento FIRE, irei abordar um pouco da história e fazer um resumo geral dos principais conceitos para atingir a independência financeira segundo a lógica FIRE.
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| Movimento FIRE Brasil - FIRE Jovem |
O que é o movimento FIRE ?
FIRE vem do inglês Financial Independence Retire Early que traduzido fica algo como: Independência Financeira Aposentadoria Antecipada. De forma bem genérica o movimento foca em poupar e investir o dinheiro ganho para atingir o patrimônio necessário para ser independente financeiramente, ou seja, poder viver até o fim da sua vida sem se preocupar com dinheiro, o que pode significar, ou não, a aposentadoria antecipada sem depender de mais ninguém a não ser de você mesmo.
As primeiras referências ao termo FIRE vem do livro de 1992 "Your Money or Your Life" (Vicki Robin e Joe Dominguez). O livro traz um passo a passo para uma vida mais simples e frugal com foco em atingir a independência financeira. No entanto foi só na década de 2010 que o movimento FIRE caiu no gosto dos millenials tendo como semente os blogs criados por americanos e canadenses que relatavam suas jornadas à independência financeira e outras ideias relacionados ao movimento FIRE. O principal expoente e um dos pioneiros é o blog Mr. Money Mustache. No Brasil também temos uma ainda incipiente comunidade FIRE cujos principais nomes são os blogs AA40 e Sr. IF 365, nos dois blogs há muito material interessante sobre independência financeira, incluindo o podcast do Sr. IF e as calculadoras e outras ferramentas do AA40.
As primeiras referências ao termo FIRE vem do livro de 1992 "Your Money or Your Life" (Vicki Robin e Joe Dominguez). O livro traz um passo a passo para uma vida mais simples e frugal com foco em atingir a independência financeira. No entanto foi só na década de 2010 que o movimento FIRE caiu no gosto dos millenials tendo como semente os blogs criados por americanos e canadenses que relatavam suas jornadas à independência financeira e outras ideias relacionados ao movimento FIRE. O principal expoente e um dos pioneiros é o blog Mr. Money Mustache. No Brasil também temos uma ainda incipiente comunidade FIRE cujos principais nomes são os blogs AA40 e Sr. IF 365, nos dois blogs há muito material interessante sobre independência financeira, incluindo o podcast do Sr. IF e as calculadoras e outras ferramentas do AA40.
Na visão do FIRE Jovem o movimento FIRE é muito mais sobre independência financeira e estilo de vida do que a aposentadoria antecipada em si. A grande sacada está na liberdade (ou opcionalidade de acordo com Nassim Taleb) proporcionada pela independência financeira, pois conquistando-a você tem a opção de trabalhar ou não, estudar ou não, viajar ou não, aproveitar a vida da forma como achar melhor ou não, você passa a ter a liberdade ou opção de escolher, o que não é possível quando se tem que trabalhar para pagar aluguel, colocar comida na mesa e pagar as contas. Assim, a segunda parte do acrônimo (Retire Early) passa a ser secundária perto da infinidade de opções fornecidas pela primeira parte (Financial Independence).
Principais conceitos do movimento FIRE
De forma bem genérica o movimento FIRE se baseia no seguinte: quanto mais dinheiro você consegue poupar e investir com relação a seus gastos, mais cedo você conseguirá se aposentar, desde que mantenha o mesmo padrão de vida na aposentadoria. Não há um número mágico para alcançar a independência financeira, tudo depende muito mais do quanto você gasta do que o quanto você ganha, determinado quais são seus gastos mensais é possível determinar quanto é necessário para atingir a independência financeira, mas para entender isso precisamos definir uma coisinha chamada TSR.
TSR ou Taxa Segura de Retirada (SWR no inglês)
É basicamente o quanto você pode tirar do seu patrimônio total por ano de forma que ele dure pelo menos até o fim da sua vida. Nos EUA o número mágico da TSR é de 4% acima da inflação, este número foi definido como a TSR de máxima segurança no Trinity Study, um estudo realizado por professores da Trinity University que fez as seguintes considerações:
- Período máximo de retirada: 30 anos
- Portfolio de investimento: 50% bonds (títulos americanos) e 50% stocks.
O estudo consistiu em fazer um backtest para determinar o que teria acontecido com o patrimônio investido para todos os períodos de 30 anos entre 1925-2009, ou seja: 1925-1955, 1926-1956 e assim por diante, levando em conta como as ações e os títulos americanos variaram nestes períodos. Por fim o estudo concluiu que em nenhum período inferior a 30 anos o investidor chegaria a falência com uma TSR de 4% acima da inflação, mesmo que tivesse passado pelo pior período de crise possível ainda assim teria uma grana sobrando após 30 anos de investimentos, isso porque o patrimônio acumulado em conjunto com a valorização das ações e bonds no período seria suficiente para suprir as retiradas feitas para cobrir os gastos. Um ponto importante é que para períodos superiores a 30 anos a TSR de 4% continua válida devido à ação dos juros compostos, mas isso é assunto para outro post.
Para nós, reles mortais brasileiros, a situação é diferente, pois vivemos em outra realidade, com variações muito mais bruscas, crises intensas e governos diferentes. Além disso só é possível fazer um estudo da TSR no Brasil semelhante ao realizado nos EUA a partir do início do plano real (1994), quando o câmbio estabilizou, ou seja, temos apenas um período de 25 anos a ser considerado. Inclusive temos um estudo de TSR no Brasil. É importante ressaltar também que a TSR de 4% não é unanimidade e já sofreu muitas críticas de economistas e até de membros da comunidade FIRE. Para sua máxima segurança, quanto menor sua TSR mais seguro você estará, os dados do passado não necessariamente refletirão o futuro, o que já foi o máximo de segurança no passado não continuará sendo no futuro, um cisne negro pode acontecer e te deixar na m#$%%.
TSR ou Taxa Segura de Retirada (SWR no inglês)
É basicamente o quanto você pode tirar do seu patrimônio total por ano de forma que ele dure pelo menos até o fim da sua vida. Nos EUA o número mágico da TSR é de 4% acima da inflação, este número foi definido como a TSR de máxima segurança no Trinity Study, um estudo realizado por professores da Trinity University que fez as seguintes considerações:
- Período máximo de retirada: 30 anos
- Portfolio de investimento: 50% bonds (títulos americanos) e 50% stocks.
O estudo consistiu em fazer um backtest para determinar o que teria acontecido com o patrimônio investido para todos os períodos de 30 anos entre 1925-2009, ou seja: 1925-1955, 1926-1956 e assim por diante, levando em conta como as ações e os títulos americanos variaram nestes períodos. Por fim o estudo concluiu que em nenhum período inferior a 30 anos o investidor chegaria a falência com uma TSR de 4% acima da inflação, mesmo que tivesse passado pelo pior período de crise possível ainda assim teria uma grana sobrando após 30 anos de investimentos, isso porque o patrimônio acumulado em conjunto com a valorização das ações e bonds no período seria suficiente para suprir as retiradas feitas para cobrir os gastos. Um ponto importante é que para períodos superiores a 30 anos a TSR de 4% continua válida devido à ação dos juros compostos, mas isso é assunto para outro post.
Para nós, reles mortais brasileiros, a situação é diferente, pois vivemos em outra realidade, com variações muito mais bruscas, crises intensas e governos diferentes. Além disso só é possível fazer um estudo da TSR no Brasil semelhante ao realizado nos EUA a partir do início do plano real (1994), quando o câmbio estabilizou, ou seja, temos apenas um período de 25 anos a ser considerado. Inclusive temos um estudo de TSR no Brasil. É importante ressaltar também que a TSR de 4% não é unanimidade e já sofreu muitas críticas de economistas e até de membros da comunidade FIRE. Para sua máxima segurança, quanto menor sua TSR mais seguro você estará, os dados do passado não necessariamente refletirão o futuro, o que já foi o máximo de segurança no passado não continuará sendo no futuro, um cisne negro pode acontecer e te deixar na m#$%%.
Patrimônio necessário para Independência Financeira
De acordo com o movimento FIRE, uma vez definidos seus gastos mensais e a TSR alvo na independência financeira é possível determinar o patrimônio necessário para alcançar a aposentadoria. Lembrando que o que eu chamo de patrimônio aqui é o dinheiro investido em ativos que geram renda (dividendos/aluguéis) ou que ganham valor com o tempo e podem ser liquidados facilmente: ações, títulos de renda fixa, CDB, fundos imobiliários, etc... A casa onde você mora ou seu carro não podem ser considerados patrimônio, uma vez que não geram renda e, mesmo que valorizem, não é possível liquidá-los com facilidade para usar o dinheiro da valorização.
Exemplo: o Sr. Canseira após 5 anos registrando e acompanhando seus gastos chegou à conclusão que uma boa média mensal dos gastos de sua família é de R$12.000,00 incluindo viagens, escola, moradia, comida e a potencial faculdade do filho no futuro próximo. Com este número em mãos o Sr. Canseira irá determinar qual o patrimônio necessário para atingir a IF considerando uma TSR de 4%:
- Gasto mensal médio do Sr. Canseira e sua família: R$ 12.000,00
- Gasto anual: 12 x R$ 12.000,00 = R$ 144.000,00
O Sr. Canseira precisa juntar um patrimônio tal que 4% dele seja correspondente aos seus gastos anuais. Basicamente precisamos multiplicar o gasto anual por 25 (se a TSR for diferente de 4% o cálculo é diferente, basta fazer uma regra de três).
25 x R$ 144.000,00 = R$ 3.600.000,00
O patrimônio necessário para o Sr. Canseira ser independente financeiramente é de 3 milhões e 600 mil reais, uma vez atingido este número basta deixar os investimentos trabalharem por si e viver a vida da forma como preferir, mas sempre com cautela e verificando as variações do patrimônio (na real não é tão simples assim).
- Gasto mensal médio do Sr. Canseira e sua família: R$ 12.000,00
- Gasto anual: 12 x R$ 12.000,00 = R$ 144.000,00
O Sr. Canseira precisa juntar um patrimônio tal que 4% dele seja correspondente aos seus gastos anuais. Basicamente precisamos multiplicar o gasto anual por 25 (se a TSR for diferente de 4% o cálculo é diferente, basta fazer uma regra de três).
25 x R$ 144.000,00 = R$ 3.600.000,00
O patrimônio necessário para o Sr. Canseira ser independente financeiramente é de 3 milhões e 600 mil reais, uma vez atingido este número basta deixar os investimentos trabalharem por si e viver a vida da forma como preferir, mas sempre com cautela e verificando as variações do patrimônio (
E quanto tempo leva ?
Bom, é aí que a parte da vida simples e da poupança entra. Como vimos aí em cima, quanto menor seu gasto menos patrimônio você precisará acumular, além disso, quanto menos você gasta mais você poupa e investe, por isso poupar tem um efeito duplo: te faz investir mais e acumular mais dinheiro ao mesmo tempo em que faz com que seus gastos sejam menores e precise acumular menos. É claro que tudo dentro do bom senso. Quem define como tem que viver é você, porque é só você que pode correr atrás e alcançar o objetivo da IF. Se você consegue viver com R$ 2.000,00 e ser feliz, meus parabéns! Se precisa de R$ 15.000,00 tudo bem também, talvez o caminho seja um pouco mais longo, mas é você quem vai percorrê-lo, não cabe a ninguém julgar.
Na realidade o mais importante não é o quanto você poupa por mês em termos absolutos, mas sim o quanto você poupa com relação aos seus gastos.
Por exemplo: O Sr. Canseira recebe R$ 5.000 e consegue viver com R$ 2.000. Ele investe os R$ 3.000 restantes todos os meses em renda fixa e renda variável. Já o Sr. Zé Com Sono recebe R$ 50.000 por mês e gasta R$ 40.000, o Sr. Zé Com Sono também investe os R$ 10.000 restantes. Qual dos dois você acha que aposentará antes (sem depender do governo) mantendo os mesmos gastos ao longo do tempo ?
Se respondeu o Sr. Canseira você acertou. Apesar de seus investimentos serem bem menores do que os do Sr. Zé Com Sono, o Sr. Canseira poupa e investe todo mês uma quantia 1,5x maior que seu gasto mensal, já o Sr. Zé Com Sono investe todo mês apenas 0,25x o seu gasto mensal. O tempo que o Sr. Canseira levará para chegar no patrimônio necessário para aposentadoria será muito mais curto.
O tempo que levará para você se aposentar dependerá dos seguintes fatores listados em ordem de importância:
1. A relação entre o quanto você poupa e o quanto você gasta
2. A TSR definida por você na aposentadoria (quanto menor, mais será preciso acumular e mais seguro você estará)
3. A rentabilidade dos seus investimentos
A título de exemplo:
1. Sr. Canseira ganha R$ 100.000,00 por ano e economiza 50% do que ganha, ele poderá se aposentar com uma TSR de 4% em 16,3 anos com uma rentabilidade anual média de 5% nos investimentos (desde que essa pessoa mantenha o mesmo padrão de vida ao se aposentar).
2. Sr. Zé com sono ganha R$ 300.000,00 por ano e economiza 10% do salário anual, ele poderá se aposentar com uma TSR de 4% em 34 anos mesmo mantendo uma rentabilidade média de 9% ao ano (desde que mantenha o mesmo padrão de vida).
Como o post já está longo demais não entrarei com profundidade na matemática por trás dos cálculos acima, mas quem quiser ir mais a fundo pode encontrar neste link uma planilha com mais detalhes.
FIRE Jovem
Boa. Seguiu certinho o raciocínio no post e mencionou figuras memoráveis na nossa finansfera. Sucesso!
ResponderExcluirBoa mas me avisem o dia que for sobre se aposentar cedo apenas. Este é meu único interesse e nao a IF
ResponderExcluirA aposentadoria antecipada é uma consequência da IF, se você for depender apenas de você não tem muita saída, você tem que atingir a IF antes da aposentadoria.
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